目前，公司拥有增值税用户有196 万户(07 年底)，每年新增加用户30-35万户，考虑企业消亡因素，每年净增加16 万户左右，目前公司增值税卡及附件销售价格约为1400 元左右，毛利率能够达到50%以上，公司目前已经自行开发完成核心控制芯片，应用后产品毛利率将能有所提升。同时公司利用增值税设备销售便利，也向用户推销计算机等配套设备，目前配套率维持在30%-40%。

　　公司利用自身增值税服务需求而建立的覆盖全国的渠道优势，近两年大力推进计算机设备等分销业务，今年预计仍然将能够保持50%以上的增长。

　　公司的税控设备07 年预计销售3500 台左右，目前政府未大力推进税控设备的推广，主要在于一方面后台系统有待进一步完善，同时政府相关部门也在权衡设备布放策略。目前，公司与浪潮并列行业市场占有率第一。公司相关产品的毛利率水平在25%左右。

　　公司借助公安部的“金盾工程”，未来系统集成及软件业务未来能够获得较大的发展。预计2010 年，来自“金盾工程”的收入将达到5-6 亿元。

　　公司的RFID 业务保持稳健发展，目前建设了两个示范项目：北京奥运食品安全项目、国家粮食部仓储管理系统。公司已经进入高速公路系统，在相关领域系统应用中的读卡机具市场份额达到了60%左右，而且相关产品已经实现出口。

　　公司在增值税税控设备销售领域具有法定的垄断地位，近期看，公司业绩增长主要来自计算机设备分销与“金盾工程”，中期来自税控收款机的推广以及一般纳税人认定标准降低后促进的增值税设备销售，长期看公司将着力于RFID 及卫星应用产业。有鉴于此，我们提升对于公司的盈利预测，预计公司08、09 年每股收益分别为1.00、1.20 元，给予“增持”的投资评级